May.2020 復華季刊

稱﹁定時定額基金教母﹂。 大力推廣定時定額投資方法，人 顧問商業同業公會秘書長，任內 曾擔任中華民國證券投資信託暨 名家看投資 新型冠狀病毒把全球股市打得唏哩嘩啦！其實真 的不意外，年後股市漲的那一波，就是漲得很虛了， 明知中國疫情嚴重，明知對經濟重創，但還能創新高， 我也只能一再提醒大家停利、停利、再停利了。 不管是疫情還是投資，都給大家又上了一課，過 去的已經過了，股市也跌了，走了 11 年牛市的道瓊指 數，只花了 19 天就進入熊市，甚至逼近 10 年均線， 台股也是，許多股市都是，加碼就變成現在大家重視 的話題了。 要不要加碼？何時加碼？如何加碼？真是個大學 問，我提出加碼的兩大重點，以及三種加碼的方法供 大家參考。 加碼準備的兩大重點 一、要挑對標的、用閒錢 什麼時候加？「刀子正落還早？」，許多人可能 會這麼說，但我持不同的想法，我覺得重點在標的， 猶記 2008 年海嘯時，有密集幾天也是如此的暴跌， 如果你是在暴跌第一天就去接了台積電，雖然之後台 積電續跌，你非買到最低或相對低點，但隨著時間放 到年初，應該大大的賺了，但若同樣的去接了宏達電， 現在應是苦主中的苦主。 同樣的，若在海嘯剛開始時就買了美國 ( 或科技 或台股 ) 基金，到這一波依然大賺，但若接了石油、 礦業，應該也是苦主做定了。 所以，何時加碼？重點在標的的選擇及能等待的 時間，只要你的標的是對的，又是用閒錢去投資，耐 心等待，春天總會再現。 二、資金及勇氣 當然沒有人不喜歡在低點時再加碼，因此有人堅 持非等到跌破 10 年線，有人也會選擇跌破年線即可， 二者的不同是： 1. 非等到跌破 10 年線：這時自然是很低點了， 但有時就是等不到 ( 這次等到了 ) ，而相對要準備的 資金及勇氣就可以少些，資金可以少一點的原因是， 往下的空間較小，自然往下攤平的次數就少。 2. 跌破年線即可：為了要讓加碼更有效，資金要 準備得充裕些，才足夠一直往下攤平，且勇氣要很足 啊！但好處是，萬一沒有跌破 10 年線就往上了，你選 逢低加碼策略 訂定一個適合自己的