May.2020 復華季刊

22 Top Choice 2020 年第二季精選基金 以上資料來源：Lipper、Bloomberg、復華投信、投信投顧公會、原幣計價總報酬 債券到期殖利率不代表實際投資報酬率。本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證 基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱 基金公開說明書。基金投資涉及新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發 國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。本基金得投資於大陸地區有價證券，其投資上限以基金信託契約及法令規定為 準，投資人亦須留意大陸市場特定政治、經濟與市場等投資風險。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基 金之公開說明書或投資人須知中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站、境外基金資訊觀測站及本 公司網站 (http://www.fhtrust.com.tw ) 中查詢。地址：台北市八德路二段 308 號 8 樓，電話：0800-005-168 自成立起累積報酬率 (%) 走勢圖 復華全球債券基金 基金簡介 ‧ 涵蓋全球政府公債、抗通 膨債、公司債等，且投資 等級債的比重高，並分散 多國配置，降低單一國家 貨幣政策及利率變化的影 響性 ‧ 本基金訴求與股市等風險 性資產呈現低相關或負相 關，可做為投資人資產配 置中的防禦部位 經理人評論 全球主要國家央行持續推出 寬鬆政策以應對疫情造成的 衝擊，其中聯準會更宣布無 限制 QE 及購買公司債等前 所未見的的政策，顯示 Fed 堅定救市的決心。債市流 動性風險也因此獲得改善， 公債利率整體向下，預期未 來一段時間內大幅上彈機會 不大，而投資等級公司債也 同樣受惠。基金投資上會以 較高信評且流動性較佳的債 券為主，公債比重高於公司 債。 各期間累積報酬率（％） 今年起 3 個月 6 個月 1 年 2 年 3 年 成立起 本基金 -3.19 -3.19 -6.45 0.66 3.75 5.05 41.64 平均存續期間 :10.20 年 基本資料 基金類型： 海外債券型 風險等級： RR2 成立日期： 2002/08/02 基金經理： 吳易欣 經理費率： 1.00% 保管費率： 0.16% 保管機構： 永豐商業銀行 贖回付款日 ：T+4 基金規模：新臺幣 56.09 億元 彭博代碼：FUHGLBO TT ISIN 編碼：TW000T2211Y8 國家配置（％） 中國 加拿大 美國 紐西蘭 韓國 日本 波蘭 澳洲 其他 流動資產 政府 金融地產 循環性消費 非循環性消費 工業 MBS 通訊 科技 其他 流動資產 2020 年 3 月底 前十大持有標的（％） 子基金名稱 比重 CAN 2 06/01/28 加拿大政府 7.22 KTB 1.375 12/10/29 南韓政府 4.74 SDBC 3.45 09/20/29 中國國家開發銀行 4.72 POLGB 2.75 10/25/29 波蘭政府 4.30 ACGB 3.25 04/21/29 澳洲政府 4.04 CAN 1.25 03/01/25 加拿大政府 3.56 JHXAU 3.625 10/01/26 3.22 James Hardie 工業公司 SIGB 2.875 9/1/30 新加坡政府 3.05 RIBL 3.174 02/25/30 2.93 沙烏地阿拉伯RIYAD銀行 NZGB 1.5 05/15/31 紐西蘭政府 2.62 債券計價幣別（％） 美元 23.24 歐元 17.50 加拿大元 12.08 其他 34.69 信用評等（％） AAA 30.98 BB 0.00 AA 15.39 B 0.00 A 15.19 CCC 0.00 BBB 25.95 N.A. 0.00 產業配置（％） 2002/08 2004/08 2006/08 2008/08 2010/08 2012/08 2018/08 2016/08 2014/08 60 40 20 0 -20 12.74 12.08 11.41 5.02 4.74 4.47 4.30 4.04 28.70 12.49 54.35 15.67 4.45 3.81 3.22 2.62 1.33 1.11 0.95 12.49 投資組合 2020 年 得獎 基金