Dec.2019 復華季刊

Dec. 2019 23 協股票型基金，每檔基金每月扣款 5,000 元，等於一 個月最多從母基金扣款 2 萬元到 4 檔子基金。 若是一般定時定額投資， 50 萬元的存款，可能 扣款不到 24 個月錢就會用光；但是「金複合投資法」 有子基金停利策略，才能讓這套母子基金投資術不至 於「斷炊」。這位客戶對退休理財的期望是穩健型， 他不貪心，設定子基金獲利達到 8% 就停利出場，之 後再連本帶利滾入波動度相對低的平衡型母基金中， 如此周而復始，母子基金投資自動循環，等到領年終 或獎金有餘錢時，再加碼投入母基金。 母子基金複合投資 15 年不間斷 這位客戶利用這套方式投資至今已達 15 年，除 了母基金保守投資，就連 4 檔子基金也各有貢獻。其 中，台股中小型基金因停利次數最多，爆發力最強， 15 年來共停利將近 20 次；其次是大中華股票型基金， 停利了大約 4 ～ 5 次，後面陸續加入的全球股票型基金、 新興市場股票型基金，也分別停利了約 2 ～ 4 次。 若當初客戶沒有放手嘗試「金複合投資法」，那 麼 50 萬放在銀行，不要說資產有增加的機會，恐怕 連最基本對抗物價飆漲都有問題。 多年的理財服務經驗告訴我，理財善用「方法」 是關鍵，這也是為什麼復華會將多年操作的精髓集合 成「金複合投資法」，推廣給我們的客戶，照著這套 方式就能避免受到市場波動，情緒影響投資決策，錯 失獲利機會。 而目前最廣為人知的投資方法屬定時定額，不 過定時定額仍需要被升級，它的好處是低門檻 3,000 元就可以投資，每月定期投入養成紀律投資與適時停 利，不過停利後的資金又放回到銀行帳上，雖然有定 時定額持續投入扣款，但卻產生了「未再投資」的風 險，即以銀行活儲或定存方式保留先前戰果，賺取不 到 1% 的利息；這樣一來，資金停利後反而沒有再運 用。因此，當我們的客戶初期小額定時定額累積到了 24 萬資本後，都會建議一定要升級到金複合投資法。 突破定時定額盲點 母子基金投資術讓退休理財生態更完整 「金複合投資法」可將母基金當作停利後再投資 標的，除了波動相對子基金和緩外，還有機會爭取更 高的收益。對中年上班族來說，退休理財起步較晚， 更需要有效率的方式達成退休金目標。市面上有許多 專為退休族設計的基金，但卻沒有提供相對應的投資 方式，僅能以單筆進場或一般定時定額方式投資，最 終投資人也只是滿頭疑問，為什麼基金報酬率不等於 對帳單的投資報酬率 ? 因此，在準備退休金的路上，最理想當然是趁早 準備，但對缺乏「時間紅利」的中年上班族來說，用 對投資方式也能迎頭趕上，完成退休理財目標。 ( 投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效， 過去之績效亦不代表未來績效之保證 ) 金複合投資法機制舉例說明 母基金 台股平衡型基金 （ 50 萬元） 每月轉申購 至子基金 子基金 A ( 每月 5,000 元） 台股中小型基金，停利點 8% 子基金 B ( 每月 5,000 元） 全球股票型基金，停利點 8% 子基金 C ( 每月 5,000 元） 大中華股票型基金，停利點 8% 子基金 D ( 每月 5,000 元） 新興市場股票型基金，停利點 8% 達停利點回母基金 達停利點回母基金